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在 BitMEX 上进行现货交易

Ben Delo

【BitMEX高层变动 CEO、CTO等四名高管卸任】在美国商品期货交易委员会和美国司法部提出指控的一周后,该案的被告之一Arthur Hayes从即日起不再担任BitMEX CEO。同样,另一名被捕的被告Samuel Reed不再担任交易所的CTO。另外两名被告,Ben Delo将不会在BitMEX的母公司100x集团中担任高管职位。此外,Greg Dwyer将离开业务发展主管一职。(The Block)>

【BitMEX高层再变动 母公司聘请新合规官】BitMEX交易所宣布,母公司100x Group任命Malcolm Wright为首席合规官。Wright将带领BitMEX交易所在全球范围内加强交易所的合规能力,同时直接向临时首席执行官兼首席运营官Vivien 在 BitMEX 上进行现货交易 Khoo报告。100x Group是HDR Global Trading Limited背后的集团、BitMEX平台的所有者和经营者。 据10月8日报道,BitMEX遭CFTC指控后高层变动,该案的被告之一Arthur Hayes不再担任CEO,另一名被捕的被告Samuel Reed不再担任交易所的CTO。另外两名被告,Ben Delo将不会在BitMEX的母公司100x集团中担任高管职位。此外,Greg Dwyer将离开业务发展主管一职。

【人物 | 34岁Bitmex创始人成英国最年轻比特币亿万富翁】据zycrypto消息,加密货币交易平台Bitmex的创始人Ben Delo资产总额约为36亿美元,今年34岁的他成为英国最年轻的比特币亿万富翁。

【BitMEX CTO 以500万美元保证金获释】10月1日被美国司法部指控并逮捕的BitMEX首席技术官(CTO)Samuel Reed已以500万美元的保证金获释。根据法庭文件,Reed的保释条件是他将出席法庭诉讼,如果被定罪,他将自首服刑。保释申请已于10月3日获得批准。 据昨日报道,BitMEX遭CFTC指控后高层变动,Arthur Hayes不再担任CEO。另一名被捕的被告Samuel Reed不再担任交易所的CTO。另外两名被告,Ben Delo将不会在BitMEX的母公司100x集团中担任高管职位。此外,Greg Dwyer将离开业务发展主管一职。(The Block)(The Block)>

【动态 | BitMEX联合创始人承诺将其大部分财富用于慈善事业】据cryptoglobe消息,在去年成为英国第一位(也是最年轻的)加密亿万富翁后,比特币交易所BitMEX的英国联合创始人Ben Delo,签署了The Giving Pledge,这意味着他愿意捐出他的大部分财富用于慈善事业。The Giving Pledge是2010年由沃伦·巴菲特,比尔·盖茨和梅琳达·盖茨提起的一项倡议,旨在鼓励世界上最富有的个人,夫妇和家庭公开声明将自己大部分财富用于慈善事业。Delo是签署The Giving Pledge的第二位加密亿万富翁。Coinbase联合创始人兼首席执行官Brian Armstrong在去年十二月签署了这项协议。

【美国地方法院提起新诉讼 BitMEX再陷法律纠纷】金色财经报道,周六,美国加州北部地区地方法院对BitMEX相关实体和个人提起诉讼,其中包括其母公司HDR Global Trading Limited,以及联合创始人Arthur Hayes、Ben Delo和Samuel 在 BitMEX 上进行现货交易 Reed。Hayes和Reed还分别担任BitMEX的首席执行官和首席技术官。原告BMA LLC指控BitMEX及其运营商为“大量非法活动”提供便利,包括性商业交易、电信欺诈、、非法集资、市场操纵等。该诉讼还指控BitMEX非法向美国公民提供高风险交易服务。 诉讼文件指出,BitMEX报告称2019年其近15%的交易量来自美国地区。这相当于BitMEX在未获得转账许可的前提下,在美国进行了价值约1380亿美元的交易。BitMEX团队尚未就此发表任何声明。 此前消息,2019年12月,天使投资人Frank Amato表示,其被取价值约5000万美元的股票,成为BitMEX首批天使投资者之一。BitMEX承诺将投资转换为股权,但并未兑现承诺。今年5月,Frank Amato等已经重新提交诉讼,将此前诉讼要求的索赔金额3亿美元变更为5.4亿美元。

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火币pro

Petar MaymounkovProtocol Labs 研究工程师。Petar Maymounkov 是 Protocol Labs 研究工程师。他参与创建 Kademlia、GoCircuit.org 与 Escher.io 等,致力于语言和语义建模,以对数据处理、机器学习流程进行建模。

BitMex创始人:预测以太坊合并成功的可能性及市场走势

以太坊

也就是说,ETH 的价格有可能在合并后略微下跌。那些部分或全部削减持仓的人最初会对满意他们的决定。然而,随着通货紧缩的开始,由于高且不断上涨的 ETH 价格和网络使用量之间的自反关系,价格可能会逐渐磨高。那时,你必须决定什么时候回到你的仓位。这通常是一个非常具有挑战性的交易情况。你相信长期趋势,但想围绕自己的仓位进行交易。现在,你必须支付更高的价格来重新建立仓位。但当你知道是时候买回的时候,你总是在等待下跌。但这种下跌或者至少是你期待的那种程度的下跌从来没有发生过,你要么永远不会重新建立相同的仓位,要么就会错过很大一部分的收益。

有了这个思想实验在脑海中,以及我对这种情况的自反性的信念,我不会降低我在合并前后的仓位。但我将在市场抛售时增持我的仓位,因为我相信最好的价格还没有出现。

为了深入思考,我们还必须考虑缩短合并发生时间的最佳策略。考虑到当前的市场情绪和价格走势,那些在合并前做空 ETH 的人正在对抗正自反性交易。这是一个非常危险的情况。当你做空某件东西时,你的最大收益是 100% 不受影响的,因为价格只能趋于零(而上行时的最大损失是无限的)。因此,时机非常重要。

我建议使用看跌期权。参考上面的期货曲线,2023 年 3 月期货的折扣最小。这意味着,作为做空,你付出的最少。这也意味着 2023 年 3 月的看跌期权将是最具吸引力的。如果我做空,我会在 2023 年 9 月 14 日购买 1000 个 ETH 看跌期权。你事先知道你的最大损失,即看跌期权的溢价。如果合并成功,这将允许你消除无限的损失。你的下行目标是在 1000 美元以下快速移动。

我试图将金融大鳄索罗斯的自反性理论应用到 ETH 合并中,这增加了我的信心。我质疑我应该做什么来引导合并,在把这些想法写在纸上之后,我知道抄底是永远是主题。

在 BitMEX 上进行现货交易

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接下来我会就几个维度来阐述比特币为什么不是传统意义上的避险资产,以及它到底能“躲避”一些什么。

资产波动率

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避险资产指的是随着市场变化,相对于法币价格较为稳定的资产 ,常见的避险资产有美元、美元债券、黄金、瑞士法郎日元等等。按照这个定义,比特币远远不能成为避险资产。

上图1所示的比特币价格波动远超过黄金对美元,或者人民币对美元的价格波动。并且 所有的避险都是相对于现金而言 ,在现阶段的金融世界里为美元本位,只要美国国家信誉不崩盘,美元永远是最低风险的,真正的避险资产。

现金为王才是在金融危机来临是最佳的配置方案 ,毕竟在2008年金融危机里最惨的时候,黄金对美元的价格也暴跌接近30% (下图2)。巴菲特的最近现金仓位也从最近达到了历史最高点(下图3),在最近的一次股东大会的时候,巴菲特表示其现金仓位现在已经到达了1120亿美金的历史最高点。

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黄金的避险意义其实往往只有在终极的混乱中才能体现出来 ,譬如二战的时候欧洲向美国购买物资,许多结算是通过黄金结算。美国也因此在二战结束后获得了全世界接近40%的黄金储备,直接促成了布雷登森林体系的美元/黄金锚定汇率。 黄金的终极避险来自于其价值共识带来的结算优势,其实并不依赖于其对法币的价格。

随着全球去美元化,美元外汇储备中占比从上季度的62.40%降至61.94%,虽然连续下降, 但是美元仍然是世界上外汇储备占比最大的货 币。并且美国的经济发展、就业一直强劲,美国国家信誉在川普的肆意挥霍下,依旧非常坚挺。

流动性碎片化

比特币作为单个交易标的,在如今接近2000亿美金的市值的体量上(同等量级的公司有波音、英特尔),其流动性可以让所有同等市值量级的股票汗颜。其24小时的交易量在“Real 10” 交易所上接近20亿美金 (由于大量交易所存在假量和刷量的行为,美国金融数据服务机构Bitwise给SEC提交过一份报告,定义了10家交易量接近真实的交易所,因此许多交易量数据都是根据这个10家交易所来进行考察,下图4)

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除了以上的现货交易所外, 现在比特币的最大的交易量来自于合约交易所Bitmex 。Bitmex在过去1年内完成了10000亿美金的比特币交易量,当之无愧的交易之王。 巨大流动性背后的隐患,来自于其流动性高度碎片化 ,并且由于大量机器人交易和合约仓位在某个价格水平堆积, 单个交易所价格可以导致价格联动和多米诺骨牌效应,因此往往“操纵比特币价格” 并非难事。

在今年5月17号,我们就见证了比特币因为Bitstamp上的流动性和交易深度不足以支撑一个接近2000比特币的大卖单,由于Bitstamp的比特币价格占据了是全球最大的合约交易所BitMex 50% 的价格权重,导致BitMex上的多单连环爆仓,强制平仓后继续断崖式下跌,当时比特币价格一度从将近8000美金跌至6000美金。

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流动性碎片化也是今年CBOE关闭比特币期货产品的一个重要原因。 CBOE(芝加哥期权交易所) 在今年停止了其比特币期货产品,主要原因就是因为流动性和交易量惨淡,并且其拍卖定价在按照美元交易所Gemini的价格,Gemini又是一个交易量和流动性少的可怜的交易所,导致了其期货在设计上诸多诟病。

比特币说到底还是个11岁的孩子,2000亿美金的市值对于许多传统金融市场机构根本不足以承担其 ”避险“的需求 ,并且由于流动性的碎片化,大宗交易也变得无比困难,加之价格可操纵性,这一切都无法满足“避险”的需求

资产相关性

关于比特币价格和股市价格的相关性,与许多人脑补的不一样, 比特币价格和传统金融世界里的高风险资产(如股票)或者低风险资产(如国债)均没有任何显著的相关性 ,不存在正相关性,更不存在负相关性,长期处在低于正负0.2的相关性区间内

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并且相对于其他金融资产对宏观经济信号敏感, 比特币长期处在一个独立的平行世界 。下图里在1月30号联储提出了降息和鸽派的信号后,黄金应声上涨,比特币则无动于衷。许多宏观经济信号都会很多炒币人士过度解读,譬如伊朗危机,里拉危机等等,反应到真实的价格曲线上可能连一个小的波动噪音都没有。

比特币这种相关性的独立性,最多能成为在资产组合配置里的一种优势,而并不能成为全球范围内的避险优势。

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比特币过去是,现在是,未来在很长时间都会是高风险类的另外资产 ,对于许多传统机构和高净值人群,与其说是避险资产,将比特币作为与艺术品类似的 ” 价值存储 “ 是一个更容易接受的概念。随着比特币的价格上涨,其整体的波动性也在趋于下行(图8)。这个对比特币在未来能真正成为“避险资产”是个好消息。

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比特币作为平行世界的资产选择最关键属性,在于其作为Hard money带来的self-sovereignty (硬资产带来的强所有权,就是?在币在,自己对资产有绝对的所有权和控制权)。

这意味着比特币在当地法币严重超发与崩盘时,确实有对于区域性货币危机的避险功能。 并且由于其超出外汇管制的范畴,世界上任何一个人都可以和另外一个人进行比特币转账。但是往往在这种极限的环境下,譬如如今的委瑞内拉,当地的比特币流动性远低于美元流动性,因为很少比特币的持有者愿意把自己手中的比特币换成玻利瓦尔,美元成为了委瑞内拉人民逃离本地货币的第一站。

在绝大多数人的真实认知里, 比特币的投机性质远高于其其他的金融属性性质 (我并不反对投机,投机带来流动性和共识传播),”暴富神话“ “一比一别墅” 是现阶段的目标群体和受众也最容易接受的噱头。

在长期看来,比特币对冲的是世界范围的系统性货币危机。 在中短期来看,比特币更多是作为一种有强所有权的硬资产,来抵御暴力机构对私有财产的肆意征收和强行割让。 二战时期德国纳粹接近1/3的军费来源是靠收刮和剥夺犹太人财产所得,生在和平年代的我们,也许还意识不到私有财产所有权的重要性,但是那一天来临的时候,没有私钥的你会被残酷的现实冲击的措手不及。

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作者简介: Dovey Wan, Primitive Ventures 创始合伙人,Coindesk顾问委员会董事,前丹华资本董事总经理。Dovey同时为Cosmos与Theta Network项目的项目顾问,Spacemesh董事会董事,ZCash 基金会董事会选举人, Arrington XRP Capital 基金投资专项顾问。Dovey在2018年被Coindesk提名为年度最有影响力的行业领袖,被BlockExplorer评选为行业最重要的女性,被Block123评选为最有影响力的100位加密数字货币领袖之一。

使DAO 保持粘性的四个因素

许多 DAO 具有不同层次的复杂性、不同的工作组、不同的技能组合和不同的活动。一个屋檐下有多个高度流动的子社区。新来的人通常遇到的第一个问题是:每个人都在做什么,我可以适应哪里?我适合和谁在一起?入职和入职培训是关键的成功因素。有经验的 DAO 人会做很多上下文切换,并且可以非常迅速地改变位置,Discord 或 Discourse 频道中的讨论可以快速进行,并且经常会参考以前的事件或讨论。一个没有牢牢掌握基础知识的新人很容易认为讨论是不可理解的并离开。

使DAO 保持粘性的四个因素

图片由作者设计并于 2022 年 1 月 1 日首次发布在 Twitter 上

此图显示了 DAO 中的典型旅程和个人在 DAO 中所需的支持级别,以及一些常见的社区交易。

个人的学习曲线确实各不相同,许多游戏玩家都有这种探索者基因,并且很高兴找到自己的前进方向。但同样,即使是游戏玩家也有社区,他们将与朋友分享隐藏的动作,并为某些游戏组队。确保人们感到受欢迎的 DAO 比那些新人遇到他们不知道如何闯入的小圈子的 DAO 更具粘性。

这里有两个心理清单,可以用来衡量 DAO 的入职能力,并评估可以提出改进建议的地方。

自助学习材料或人工制品的存在可以显着提高新贡献者的学习曲线。自学路径将 DAO 管家和协调员从高频接触工作中解放出来,无论是在会议还是聊天频道中。

我们应该在 DAO 中寻找哪些学习材料和知识资产?使用以下清单对您可能正在考虑加入或已经是其成员的 DAO 进行评分:

使DAO 保持粘性的四个因素

许多 DAO 使用一个名为 Discord 的平台进行一般性讨论,并将社区指向各种单独的 Web3 资源,包括社区治理。

人们可以在 Discord 中培养一些好习惯,以帮助构建和揭开新来者的入职旅程的神秘面纱。

使用此清单来评估您的潜在 DAO 是否有效地管理讨论:

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2. 收益与价值交换

在某些 DAO 中,不清楚如何赚取代币,在某些情况下,汇率不可用或不可行。但也许我们仍然想做这项工作,因为我们认为这是必要和重要的。但这样并不可持续,我们需要考虑大多数人更加迫切的需求。

赏金平台在 DAO 领域开始变得更加明显。选择接受和测试这些的 DAO 是一个不错的选择,因为它能够将贡献者与定义的任务和可索取的奖励联系起来。

有人认为,清晰的代币经济学模型对于 DAO 至关重要。在这里,我尊重那些比我现在拥有更多经验的 Web3 现任者,但似乎确实,贡献者应该能够找到他们计划进入的代币生态系统的明确指导。

DAO 通常还提供会员福利,这可能有助于让贡献者想要留下来。就像传统雇主提供的健身房或牙科福利一样,能够提供吸引人的额外服务的 DAO 可能会吸引和留住人们。

3. 满足社区需求的提案

通常,粘性提案是由在 DAO 内部和周围工作了足够长的时间以了解其工作原理的人提交的,并且可以很好地适应有助于整个社区繁荣的因素。理想情况下,DAO 应该鼓励和促进范围广泛的提案的开发,并以成本术语定义任务,以便社区可以作为知情和参与的参与者投票。

粘性 DAO 通常包含一个易于查找的先前提案列表以及它们成功或失败的原因。这样一来,贡献者就可以避免提出社区已经否决的想法,或者,如果有新信息曝光,可以恢复以前的提议。

构思和批准阶段的技术平台会有所不同,但做得好的 DAO 通常有明确定义的社区共识途径。DAO 的 Discord 是提出最初想法的地方;有时使用一个线程来包含和集中讨论。查找线程可能很困难,因此这里是 Discord 常见问题解答。

Discourse、Commonwealth 或 Snapshot 用于就战略问题进行更正式的辩论或对提案进行投票。这些阶段通常只有在社区聊天中建立明确的支持后才会出现。除了 Discord 的噪音之外,将讨论的最终提炼阶段捕获到其他地方的一个主要优点是,这些可以很容易地被引用并用作历史记录。

使DAO 保持粘性的四个因素

在提案中添加价值指标是 DAO 认真对待为其贡献者定义成功的另一个迹象。这并不意味着只关注利润;相反,建议采用平衡计分卡方法,我们可以在其中衡量行星影响、社区影响、健康影响等。

在提案形成的这方面,一些 在 BitMEX 上进行现货交易 DAO 可能比其他 DAO 更领先。虽然有些人只是希望看到与社区价值观保持一致,但其他人将寻求更强大的关于拟议行动的报告机制。

这可能都归结为您希望作为个人强调的重点,但是在我的书中,具有清晰且可衡量的提案系统的 DAO 非常棘手。

4. DAO影响力、可持续性和增长

总的来说,我们需要的最终粘性是强烈关注 DAO 的外向型。DAO 的价值和影响是什么?DAO 与其他 DAO 有何关系,它们与 Web2 业务或社区有何关系?

这就是开门功能真正有用的地方,因为要了解一个新的 DAO,我们可以简单地加入 Discord 并开始四处寻找。从可用的渠道和其中发生的讨论中可以明显看出社区的重点。人们是出于社会原因、特定原因还是产品开发?

学习和开发周期对于持续改进和避免 DAO 中的破坏性错误至关重要。使 DAO 在 Web3 生态系统中具有粘性(即可持续)的因素与使其对新贡献者具有吸引力的因素相同。其实这是一个良性循环;一个不断吸引新人才的 DAO 必然会做正确的事情,并且由于新想法的涌入而有更好的成功机会。另一方面,停滞不前的 DAO 不太可能吸引和留住新的贡献者。

我们还需要查看 DAO 的大小。邓巴在企业环境中的数字表明,150 人的团队是人们有效合作的最大规模,之后规模效率就会下降。在 Web3 DAO 设置中,邓巴的数字可能会更大;我们见过拥有数万成员的 DAO。

规模与效率绝对是 DAO 需要牢记的事情,混乱和嘈杂会使 DAO 成员的某些群体失去理智。这是 DAO 的一个方面,可能需要一些时间来评估,但在几周内,新的贡献者可能会很好地了解 DAO 的规模是帮助还是阻碍了任务。

最终,找到一个适合你的 DAO 可能是反复试验,也可能是一见钟情。您可以记住此处涵盖的因素,但这将取决于您自己的情况和优先事项。一条建议是,DAO 通常会像你做的那样有粘性。到目前为止,测试 DAO 吸引力的最佳方法是亲身体验。提出问题、提出建议、加入语音通话并鼓励其他贡献者。