如何用期权对冲股票交易的风险

A 股 波动远高于美股 。 我们通过对比近15年上证50、沪深300与标普500指数的走势可以明显看到，标普500在最近15年走势相对比较平稳，而A股则呈现两个特点： 1）牛熊切换迅速； 2）涨跌幅度大。 我们从图1和图2中可以看出，在2005年-2020年期间，A股经历了大约4轮左右的牛熊切换，平均一轮 牛熊周期约为4年。 而标普500在此期大约经历了一轮的牛熊周期，如果我们将时间线拉长至2000年，可以发现在近20年的时间中，美股大约经历了2轮牛熊切换，平均切换时间约为10年左右。 因此从切换速度来看，A股牛熊切换明显更快。 此外，从近15年的最大回撤来看，A股在每次牛熊周期中，最大回撤均较大，其中最大一次达到72.30%，而标普500近15年的最大回撤为56.78%。

如何用期权对冲股票交易的风险

如何利用期权对冲做好风险管理？

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如何用期权对冲股票交易的风险

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如何得用期权做风险对冲？

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