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外汇稳定盈利方法介绍

從量化的角度做外匯交易

量化投資簡介|標準共識

量化交易的歷史大致可以分為三個階段,第一階段,1971~1977 年,1971 年世界第一支被動量化基金由巴克利國際投資管理公司發行。1977年,第一支主動量化基金由巴克利發行,總額 70 億美元,是美國量化投資的開端。第二階段,1977~1995 年,這一階段計算機技術飛速發展,為量化投資的資料分析打下了很好的鋪墊。第三階段,1995 年至今,量化投資的成熟階段,目前,全部投資中,量化投資的佔比超過 50%,其中指數類投資全部採用定量技術,主動策略投資中,30% 左右使用定量技術。

量化交易特點

量化投資技術方法

常見的量化交易策略

在外匯交易系統中,樞軸點 (pivot points) 交易方法是一種經典的交易策略。pivot points 是一個非常單純的阻力支撐體系,根據昨日的最高價、最低價和收盤價,計算出七個價位,包括一個樞軸點、三個阻力位和三個支撐位。阻力線和支撐線是技術分析中經常使用的工具之一,並且支撐線和壓力線的作用是可以互相轉化的。從交易的角度上來看,pivot point 好比是作戰地圖,給投資者指出了盤中應該關注的支撐和阻力價位,而至於具體的戰術配合,pivot point 並沒有具體地規定,完全取決於投資者自身的交易策略。投資者可以根據盤中價格和樞軸點、支撐位和阻力位的相關走勢靈活地制定策略,甚至可以根據關鍵點位進行加減倉的頭寸管理。

海龜交易法是著名的公開交易系統。首先進行市場和品種選擇,選擇關聯度低、流動性好、容量大的市場和品種進行組合投資。其次決定頭寸規模,採用基於波動性的頭寸管理策略(止損同樣是基於波動性)。海龜交易法建倉有兩套規則,第一套建倉規則為以 20 日突破為基礎的短線系統,第二套建倉規則是以 60 日突破為基礎的長線系統,加倉規則是價格在上次買入價格的基礎上往盈利的方向變化(係數在 0.5~1 之間),即可在增加 25% 從量化的角度做外匯交易 倉位。海龜交易法同樣具備兩種止損規則,統一止損是任何一筆交易都不能出現賬戶規模 2% 以上的風險;雙重止損是賬戶只承受 0.5%的賬戶風險,各單位頭寸保持各自的止損點位不變。海龜交易法的賣出規則一旦出發都要退出。

凱利公式由 john larry kelly 於 1956 年提出(kelly 1956)。它指出在一個期望收益為正的重複性賭局或者重複性投資中,每一期應該下注的最優比例。藉由捕捉可以最大化結果對數期望值的資本比例 f 也就是得到長期增長率的最大化。那麼在單純的就有兩種結果的簡單賭局來講,這裡的兩種結果指的是:輸去所有注金,或者獲得資金乘以特定賠率的彩金。

可以透過一般的陳述引匯出下面的公式:f=(bp-q)/b(f*代表現有資金應進行下次投注的比例;b 代表投注可得的賠率;p 代表獲勝率;q 代表落敗率,也就是1-p)。凱利公式在量化投資中的應用是確定投資品的最佳槓桿比率,凱利公式的核心是在於控制風險。

在 40 年代,美國科學家 wiener 和前蘇聯科學家 kолмогоров 等人研究出最佳線性濾波理論,之後又被後人稱之為維納濾波理論。從理論的角度來看,維納濾波存在著一個最大的缺陷:就是一定要應用到無限的過去資料,再實時處理上,並不適用。在 40 年代,為了打破這一缺陷,kalman 將狀態空間模型引入到濾波理論裡,並引匯出了一套遞推估計演算法,後期又被人稱作卡爾曼濾波理論。它是以最小均方誤差為估計的最佳準則,因此來找到一套遞推估計的演算法,它的根據就是:選用訊號與噪聲的狀態空間模型,把前一時刻的估計值和現時刻的觀測值利用起來,然後更新對狀態變數的估計,從而求出和得到現時刻的估計值。它在實時處理和計算機運算方面都非常的適用。